Hvordan påvirker renteswaps regnskab, andelskrone og skat?
Mange andelsboligforeninger har i de senere år indgået renteswap-aftaler for at imødegå renteusikkerheden. Den regnskabs- og skattemæssige betydning af en renteswap er derfor aktuel for mange foreninger.
Af Lars Riise og Jack Skov, statsaut. revisorer, Deloitte
Andelsboligforeningerønsker i de fleste tilfældebudgetsikkerhed og sikkerhedfor en så fast ogforudsigelig boligafgift som muligt. Harandelsboligforeningen optaget et lånmed en variabel rente, kan indgåelse afen renteswap imødegå renteusikkerhedenved at bytte variabel rente til fastrente og dermed en fast ydelse. Dethar ved en kombination af variabelt forrentetlån med en tilhørende renteswapofte været muligt at opnå en samletlavere rente for andelsboligforeningenend ved traditionel finansiering til langfast rente.M ange andelsboligforeninger harderfor de senere år indgået renteswapaftaler,og spørgsmålet om regnskabsmæssigog skattemæssig betydningaf en renteswap er derfor aktuel formange andelsboligforeninger.M arkedsværdien af en renteswapaftalekan svinge meget som følgeaf udsvingene i den aktuelle rente ogforventningerne til den fremtidige renteudvikling.Derfor er spørgsmålet ombetydningen for andelskronen naturligtdukket op.Denne artikel behandler kort denregnskabsmæssige behandling afrenteswaps i årsrapporten og deskattemæssige konsekvenser af enrenteswap. Det er i artiklen forudsat, atrenteswappen er indgået til sikring afden fremtidige rente og ikke i spekulationsøjemed.
Renteswap og årsregnskabet
Andelsboligforeninger er som udgangspunktomfattet af årsregnskabsloven(ÅRL), da de udøver erhvervsvirksomhed,men de er ikke forpligtet til atudarbejde en årsrapport som følge afreglerne i årsregnskabsloven. Somfølge af andelsboliglovens regler omoverdragelse og på baggrund af vedtægternevil alle andelsboligforeningerskulle udarbejde en årsrapport. Dettevil ske på baggrund af reglerne i ÅRLfor den mindste klasse, regnskabsklasseA. Årsregnskabslovens systematikgør, at jo større virksomheder destomere regelregulering. Dertil kommer, atdet altid er muligt at vælge regelsættetfor en større type virksomhed, såfremtder oplyses herom i årsrapporten.R enteswap-aftaler er afledte finansielleinstrumenter, der efter definitionernei ÅRL skal indregnes i årsrapporterne.Der findes ikke specifikke kravi ÅRL’s bestemmelser for regnskabsklasseA med hensyn til indregning afrenteswaps.E rhvervs- og Selskabsstyrelsen(E&S) har i en udtalelse af 1. september2009 fastlagt de generelle regler forindregning og måling af renteswaps iandelsboligforeningers årsregnskaber.E&S udtaler:A ”Renteswaps skal indregnes i balancenfor en andelsboligforening, der aflæggerårsrapport efter regnskabsklasse A, hvisdette er nødvendigt for, at årsregnskabetskal give et retvisende billede af andelsboligforeningensaktiver, passiver,finansielle stilling samt resultatet.R enteswaps skal tillige indregnes ibalancen, hvis dette er nødvendigt for,at regnskabsbruger kan træffe en korrektøkonomisk beslutning på baggrundaf årsregnskabet.”
Indregning af renteswappen følger ejendommens værdiansættelse
Det skal pointeres, at det er en betingelsefor at kunne anvende reglernefor regnskabsklasse A på renteswaps,at andelsboligforeningen indregnerandelsboligen (ejendommen) til kostprisi årsrapporten.S kulle en andelsboligforening underregnskabsklasse A vælge ikke at indregneen renteswap i årsregnskabet,bør det i årsregnskabet oplyses, hvilkenmarkedsværdi instrumenterne har pr.balancedagen.O ptager en andelsboligforeningejendommen til markedsværdi (f.eks.offentlig ejendomsvurdering ellervaluarvurdering), har andelsboligforeningenvalgt et højere regelsæt forindregning af ejendommen (reglerne forregnskabsklasse B), og det er derfor etkrav i årsregnskabsloven, at renteswappenskal indregnes i årsrapporten tilmarkedsværdi.
Skattemæssig behandling – ABF og renteswap
Først skal det fastslås, hvorvidtandelsboligforeningen er skattepligtigeller ej. Har andelsboligforeningenomsætning med andre end andelshaverne,medfører det skattepligt forandelsboligforeningen. Reguleringen afrenteswaps til markedsværdi skal indgåved opgørelsen af den skattepligtigeindkomst, hvilket betyder at såfremtandelsboligforeningen er skattepligtig,bliver andelsboligforeningen også beskattetaf udviklingen i renteswappen.Skattesatsen for andelsboligforeningerer 25 pct., hvilket er den samme somfor aktie- og anpartsselskaber.
Vurdering af skattepligt
En andelsboligforening er som foreningkun skattepligtig af overskud medikke-medlemmer. Det betyder reelt, atsåfremt andelsboligforeningen aleneopkræver boligafgift fra andelshavere,så har andelsboligforeningen ingenskattepligtig indkomst og skal ikkeindsende nogen selvangivelse. I dissetilfælde er den skattemæssige situationfor renteswappen uden betydning.Har en andelsforening nogen somhelst indkomst, der kan henføres tilandre end andelshavere, så er andelsboligforeningenskattepligtig. Vi vil ikkeher beskrive alle de skattemæssige reglerog opgørelsen af den skattepligtigeindkomst for en andelsboligforening,der i realiteten svarer til opgørelsen foret aktieselskab, men alene påpege,at enhver omsætning med andre endandelshavere medfører, at andelsboligforeningenbliver skattepligtig.Det vil sige, at udlejning af en usolgtandel, udlejning af et erhvervslejemål,udlejning af fælleshus til andre endandelshavere, fællesvaskeris anvendelseaf andre end andelshaverne,udlejning af parkeringsarealer til andreend andelshavere mv. medfører, atandelsboligforeningen bliver skattepligtig.Skattepligt medfører, at der skalopgøres en skattepligt indkomst ogindsendes en selvangivelse.E n andelsboligforening er kun skattepligtigmed en forholdsmæssig andelaf den opgjorte skattepligtige indkomstsvarende til den indkomst, der kanhenføres til indtægter fra andre endandelshaverne.
Skattepligt af renteswaps
En renteswap er et finansielt instrument,som påvirker den skattepligtigeindkomst. Andelsboligforeningerer skattepligtige af gevinst og tab,der opgøres som forskellen mellemmarkedsværdien af kontrakten vedindkomstårets udløb og ved indkomståretsbegyndelse (lagerbeskatning). Detbetyder, at der kan opstå en urealiseretgevinst, der skal beskattes. Den reelleskattepligtige indkomst svarer dogalene til forholdet mellem omsætningmed ikke-andelshavere og den totaleomsætning, hvorfor ikke hele reguleringenbliver til aktuel skat.
Anbefaling
En andelsboligforening skal huske atforetage en skattemæssig vurderingaf renteswappen, inden der indgås enrenteswap-aftale, da der ellers i vissesituationer kan opstå en uhensigtsmæssigskattemæssig situation.